AI業界の利益競争は今や存亡の危機に

今回のDecoderでは、迫り来るAIの収益化の崖について、そしてこの分野の最大手企業が崖から転落する前に、真の利益を生み出す事業になれるかどうかについて話します。 本日のゲストはThe VergeのシニアAIレポーターであるHayden Fieldです。彼女はAnthropicとOpenAIの両社を綿密に追跡しており、この2つの企業が2026年のAI業界について多くのことを物語っています。 あなたはおそらく収益化の崖についてのストーリーを何度か聞いたことがあるでしょう。最大のAI企業は数千億ドルの資本投資を背景に構築されており、データセンターの建設、チップ、その他のインフラ支出に関連する、さらに膨大な先行投資と結びついています。ある時点で、利益が実現するか、バブルが崩壊するかのどちらかです。AGIが到来するかもしれません、経済が崩壊するかもしれません、誰が知るでしょう。 この番組で多くのCEOに同様の質問をしてきましたが、その大多数はバブル崩壊を示唆しています。彼らは、いくつかの企業は劇的に失敗し、いくつかは成功し、特に金銭的な機会は単に無視できないほど大きいと考えています。私たちはこれを行っています。望もうが望むまいが、市場がそれを必要としているのです。 ここ数週間は非常に重要な転換点のように感じられます。AnthropicとOpenAIの両社が、上場する必要性、つまり利益を生み出す必要性の現実に対応し始めているからです。 この変化の触媒はAIエージェントです。Claude CodeやCoworkなどの製品、およびオープンソースのOpenClawとOpenAIのCodexは、これらの企業がリソースについて考える方法を根本的に変えました。そしてこれは彼らの行動に影響を与え始めています。彼らがサポートする製品、または突然廃止する製品、顧客に課す制限、そして次の大きなマイルストーンに向けて消費する意思のある金銭です。 これはエージェントが現在顧客にとって価値があるためですが、エージェントはまた遠かに多くの計算リソースを使用します。人々がエージェントを使用する方法は、これらの企業が予想していたよりもはるかに速い速度でトークンを消費しており、これが彼らに困難な決定を強いています。 これは最も明らかに先月、OpenAIが動画生成アプリSoraを突然廃止し、その過程で10億ドルのディズニーライセンス契約を放棄したときに見られました。なぜでしょうか？実行コストが高すぎて、OpenAIはCodexのために計算リソースが必要だからです。先週も同様に、Anthropicが標準的なサブスクリプションプランを通じてOpenClawエージェントフレームワークを使用して計算リソースを消費することをClaudeユーザーに許可しなくなることを決定し、代わりにこれらのユーザーを大幅に高額な従量課金制プランに強制しました。 Haydenがここで説明するように、これらはAI業界の正念場の兆候です。AnthropicとOpenAIは歴史上最大級の2つのIPOに向かって突き進んでいます。そしてこれらの企業が利益を生み出すというプレッシャーはかつてないほど強烈です。 これらの企業が行った予測は、今週ウォール・ストリート・ジャーナルに漏洩されたもので、10年末までに数千億ドルの収益と利益性に至る、信じられないほどの成長の物語を語っています。しかし、今最も重要な質問は、AI企業がこれを成し遂げることができるかどうか、そして彼らがその目標に到達し、失敗を避けるためにどのような妥協をするかということです。